Todo empreendedor deseja ter um projeto de sucesso e lucrativo. Mas como saber qual empreendimento vai gerar os maiores ganhos para sua empresa? Uma das maneiras é calcular o índice de lucratividade (IL) de algo para ajudar uma empresa a decidir com quais projetos seguir. Nesse artigo vamos discutir e entender o que é o índice de lucratividade, por que ele é importante e como calculá-lo.
O que é índice de lucratividade?
O índice de lucratividade é uma métrica usada para medir a lucratividade de algo. O IL ajuda as empresas a entender o custo-benefício dos projetos. Isto porque o índice projeta a relação entre o valor presente de uma empresa do fluxo de caixa futuro de um determinado produto e o investimento inicial.
Em suma, o IL identifica se a empresa está conseguindo lucro com a atividade que exerce. O cálculo da lucratividade é baseado no valor do lucro líquido e da receita total/faturamento gerada por determinado produto/empreendimento, e indica o ganho obtido sobre as vendas realizadas.
Mas é possível gerar uma confusão em relação ao índice de lucratividade com o de rentabilidade. Entretanto, os dois são diferentes.
O índice de rentabilidade tem a função de verificar a capacidade da empresa de gerar renda – ou seja: ser capaz de remunerar o capital investido. A rentabilidade leva em conta o lucro líquido e o valor investido no produto, sinalizando o retorno sobre o investimento que foi feito na empresa em longo prazo.
Importância do índice de lucratividade
As empresas devem explorar continuamente as oportunidades que permitiriam que seus negócios cresçam em um ambiente competitivo. Dentro do plano de ação estratégico empresarial, é importante desenvolver projetos ou ideias para ajudar a aumentar a lucratividade do negócio No entanto, quando há uma quantia limitada de investimento, os empresários podem ter que escolher um ou dois projetos para executar – naturalmente serão as ideias que renderiam mais lucro.
E este é o momento em que o índice de lucratividade se torna fundamental. O IL ajuda os proprietários de negócios e investidores a classificar os projetos com base em sua atratividade e potencial de geração de lucro. Quando há uma infinidade de projetos possíveis, o cálculo do índice permite que as empresas determinem em qual projeto é melhor investir.
Como calcular índice de lucratividade
A equação do índice de lucratividade é, como todas as proporções, um problema de divisão. Temos duas opções, uma fórmula mais simples e outra mais detalhada.
Cálculo simples
Você pode calcular o IL através da razão entre faturamento total e lucro líquido. Veja a seguir:
- IL = (lucro líquido/faturamento) x 100
Antes de começar a calcular, porém, é importante você saber o que é cada parâmetro. O lucro líquido é o valor do ganho já subtraído das taxas e impostos da sua empresa, e o faturamento é o valor total recebido por uma quantidade de produtos vendidos. Multiplica-se por 100 para ter a porcentagem, e o resultado será sob forma percentual, indicando qual é o ganho da empresa que poderá ser mensal, anual, entre outros.
Veja um exemplo:
Considere que sua empresa tem faturamento de R$ 150 mil e lucro líquido de R$ 15 mil.
IL = (R$ 15.000,00 / R$ 150.000,00) x 100
Lucratividade = 0,1 x 100
Índice de lucratividade = 10%
Cálculo detalhado
Neste caso, há uma fórmula mais detalhada para medir o ganho que uma empresa consegue gerar a partir de suas atividades. Grandes empresas e profissionais da área de finanças utilizam a fórmula a seguir:
- IL = valor presente de fluxos de caixa futuros / investimento inicial
O investimento inicial é basicamente o dinheiro que você investiu em algo. Já o valor presente de fluxo de caixa futuros é a diferença entre o valor presente da saída e da entrada de caixa durante um período específico. É uma métrica útil para monitorar quando se trata de orçamento de capital ou planejamento de projeto.
Você pode obter o valor presente de fluxos de caixa futuros usando esta fórmula:
- Valor presente líquido = Fluxos de caixa / (1 + r) xt
Fluxo de caixa = diferença entre entrada e saída de caixa
R = taxa de juros
T = período de tempo
A adição de todos esses valores presentes dará a você a parte final da equação para calcular o índice de lucratividade.
Entenda os resultados do índice de lucratividade
O índice de lucratividade gira em torno de 1, o que indica equilíbrio e é visto como um resultado indiferente. Se o resultado for inferior a 1,0, o projeto não está positivo para lucros. Se o resultado for maior que 1,0, você investe no projeto. De acordo com o SEBRAE, o índice médio para empresas de pequeno e médio porte é uma lucratividade de 5% a 10%.
O índice de lucratividade de um projeto permite que você determine se um projeto específico contribuirá para os resultados financeiros de sua empresa. Por exemplo, se o projeto obtiver um índice de lucratividade inferior a 1, os investidores e gerentes recusarão o projeto, pois ele não contribuirá para o seu sucesso. Em vez disso, eles deveriam ser para projetos com uma taxa de rentabilidade maior que 1, pois geraria um maior retorno do investimento.
Conclusão
O índice de lucratividade é uma das muitas ferramentas que podem ser usadas para determinar todo o potencial de uma oportunidade de negócio. Deve ser usado com cuidado, entretanto, porque muitas das informações usadas para calcular os resultados são baseadas em estimativas. Use esta ferramenta com outras ferramentas de investimento, enquanto gerencia o viés interno quando ele ocorre, para alcançar os melhores resultados possíveis.
Se você se deparar com projetos diferentes e não saber qual contribuiria melhor para o crescimento da sua empresa, calcular o índice de lucratividade vai te ajudar. A princípio considere todos os dados de fluxo de caixa de um projeto e crie vários cálculos usando estimativas diferentes. Pois isso o ajudará a tomar a decisão mais informada sobre quais projetos resultarão no maior retorno de investimento para sua empresa.
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