Ele é importante para analisar o papel dos diferentes tipos de consumidores no negócio.

Imagine que você acaba de retornar de férias da Índia.

Enquanto estava lá, percebeu um fato curioso: grande parte dos consumidores locais não compram leite nos supermercados, mas recebem a mercadoria fresca toda manhã na porta de sua casa.

O fazendeiro responsável por isso cria um grande grupo de vacas, e todo dia acorda às 4 da manhã para ordenhar seu leite, engarrafá-lo e transportar até as casas da região.

De volta à sua cidade, você acredita que esse modelo de negócio pode vingar no seu país também.

Então, compra um rancho perto da cidade, vacas, equipamentos, máquinas, caminhões, entre outros itens necessários, e começa a sua empresa.

Sua companhia chama MAAS (Milk As A Service), um modelo de negócio baseado em assinatura, onde seus consumidores pagarão R$ 100 por mês por uma garrafa de leite fresco entregue na porta de sua casa todo dia.

Obviamente que, no seu primeiro dia, você não possui nenhum consumidor, pois ninguém sabe dos seus negócios.

Dessa forma, você acredita que a melhor solução é investir em uma campanha de publicidade online para criar reconhecimento e conquistar clientes.

Quanto maior o seu investimento em anúncios, mais consumidores serão adquiridos.

No entanto, a relação entre a quantidade de dinheiro investida em publicidade e o número de clientes adquiridos não é linear, pois seu primeiro real de investimento em marketing comprará mais consumidores do que seu milésimo.

Ou seja, os retornos marginais são decrescentes (fica cada vez mais caro e difícil de adquirir novos consumidores).

Além disso, um detalhe para se atentar é que nem todos os consumidores são iguais.

Cerca de 20%, do tipo A, cancelarão daqui 1 mês, assim que o período de promoção acabar. Outros 50%, do tipo B, ficarão seis meses com você.

Por último, os restantes 30%, tipo C, terão uma vida útil de dois anos.

Claramente, o consumidor C é mais valioso do que o B, que é mais valioso do que o A.

OK, isso é óbvio, mas claramente quanto? Como você quantifica essa diferença entre o valor de cada consumidor para o seu negócio? 

É isso o que o lifetime value busca medir.

Imagine que sua margem de fluxo de caixa livre é de 20%.

Ou seja, para cada R$ 100 em vendas, R$ 20 vão para o seu bolso. Seu fluxo de caixa, dividido por classe de cliente, ficará assim:

Para calcular o LTV de seus clientes, basta trazer o fluxo de caixa que ele irá gerar no futuro para o valor presente, descontando-o pelo retorno mínimo esperado por você e seus acionistas que toparam investir na MAAS.

Suponha que você tinha outra oportunidade de investimento, igualmente arriscada, que lhe renderia 15% ao ano.

Portanto, este é o seu custo de oportunidade.

Esta deve ser a taxa de desconto utilizada para trazer os Fluxos de Caixa Futuros do ano 2, por exemplo, para o ano 0.

Se você não entendeu, pense assim: o fluxo de caixa que você receberá no mês 24 não vale, hoje, R$ 20.

Se pudesse escolher entre receber R$ 20 hoje, ou R$ 20 daqui a dois anos, você deveria optar por pegar o dinheiro hoje, pois ele poderia já ser investido na sua outra oportunidade de investimento (de 15% ao ano).

E, ao final do segundo ano, se tornar, na verdade, R$ 26,45. Por isso, a necessidade de se descontar o valor futuro, para incorporar o custo de oportunidade.

Realizando essa conta chata para vocês, descobrimos que o LTV dos clientes A, B e C são, respectivamente, R$ 19,77; R$ 115,23 e R$ 416,32.

Ou seja, o cliente que ficou mais tempo com você é o mais valioso.

Fonte: Jornal Contábil

Caso ainda exista dúvidas sobre essa área, esse artigo será fundamental. Nele veremos:

• O que é fluxo de Caixa?
• O que é Projeção de Caixa?
• Passo a passo da criação de uma Projeção de Fluxo de Caixa
• Estrutura da Projeção de Fluxo de Caixa
• A importância da Projeção de Fluxo de Caixa
• Dicas importantes para o seu negócio

O que é fluxo de caixa?

Utilizado para manter em dia a saúde financeira da empresa, o Fluxo de caixa fica responsável por controlar as entradas, as saídas, as vendas e o dinheiro que corre dentro do negócio.

O Fluxo de Caixa pode ser analisado diariamente, semanalmente e mensalmente, tudo isso será determinado pelo tempo que o empreendedor deseja analisar. 

O que é Projeção de Fluxo de caixa?

O Fluxo de caixa é montado a partir dos fluxos das entradas e saídas de um negócio em um determinado tempo

Apesar da Projeção de Fluxo de caixa ter o mesmo formato, o seu objetivo é diferente já que é feito a partir das estimativas das entradas e saídas de verbas que irão afetar a empresa de algum modo. Essas estimativas são feitas na maioria das vezes a partir da análise de dados passados ou de possíveis cenários futuros.

Exemplo:

Passo a passo da criação de uma Projeção de Fluxo de caixa

Para criação de uma Projeção de Fluxo de caixa é necessário estruturar alguns passos. Para entender os futuros passos financeiros de uma empresa é interessante olhar as estimativas obtidas pelo Orçamento Empresarial.

O Orçamento empresarial basicamente tem a função de apresentar as previsões de receitas, custos, despesas e investimentos para pelo menos um ano a frente. É interessante também que a empresa conheça e avalie os seus prazos médios de recebimento e pagamento.

Agora que você já sabe o que é e como montar uma projeção de fluxo de caixa, chegou a hora de entender quais são as suas estruturas.

Estrutura da Projeção de Fluxo de caixa

Toda empresa tem a sua maneira de cuidar desse relatório gerencial e organizá-lo. Porém, é necessário dividir a Projeção de fluxo de caixa em três grandes grupos, essa divisão proporciona um entendimento melhor sobre o que a empresa tem, o que ela ganha, o que ela gasta. 

Esses grupos são divididos da seguinte maneira:

Atividades operacionais: Considerada a etapa que mantém a empresa funcionando. Neste grupo contém as receitas das vendas de mercadorias – serviços, as despesas e os custos, dentre outras coisas. Desde da compra do material e até os gastos com transporte dos insumos é nessa etapa que estará o seu cotidiano.

Atividades de investimentos: É onde vai aparecer todas as movimentações de investimentos feitos pela empresa como compra de bens ou investimentos no mercado financeiro.

Atividades de Financiamento: Finalizando, esse grupo tem o papel de registrar todas as entradas e saídas advindas de financiamento, como pagamento de juros ou amortização bancários.

A importância da Projeção de Fluxo de Caixa

A Projeção de Fluxo de caixa tem um papel fundamental na empresa pois é ele basicamente que irá definir se o negócio estará aberto daqui algum tempo. O Fluxo de caixa tem o papel de auxiliar o controle financeiro sendo uma arma essencial na hora da decisão. O certo é unir o fluxo e a projeção do fluxo de caixa já que ele mostrará de forma direta e objetiva se a empresa terá dinheiro para continuar com os compromissos ou não em um período definido.

Uma projeção detalhada poderá apresentar soluções para outras áreas, como tomadas de decisões para investimentos e financiamentos. Por exemplo, uma empresa pode elaborar um planejamento de uma frota de carros, sabendo antecipadamente se a produção gerada dará conta de pagar o financiamento e ainda gerar lucro.

Dicas importantes para o seu negócio

Entenda todas as suas entradas e saídas: Faça uma análise do financeiro a partir dos custos variáveis e fixos, receitas a pagar e a receber, além das previsões de investimento e expansão previstas dentro do período definido.

Tenha simplicidade e tenha ferramentas que auxiliem na gestão: É necessário que o planejamento e o relatório de resultados sejam feitos com uma linguagem simples e entendível, do contrário será um problema a mais para o gestor.

Atualize as mensagens: As coisas sofrem alterações diariamente, e não é diferente com orçamento e o planejamento, que são fundamentais para empresa que constantemente devem ser atualizados. As Revisões Orçamentárias devem ser analisadas e atualizadas sempre que o necessário, ou seja, quando o cenário altera deve se atualizar todo o planejamento financeiro.

Faça análise dos demonstrativos: Não adianta nada implementar todos os processos e não analisar os demonstrativos na hora da tomada de decisão. Os relatórios que são gerados na Projeção do Fluxo de Caixa e no demonstrativo de resultado projetado devem ser realizados diariamente e isso ajudará na hora da tomada de decisão, já que você conseguirá ver os pontos que devem ser melhorados e os pontos que existem oportunidades de crescimento.

Fonte: Marbo Contábil

O lado financeiro é o calcanhar de Aquiles de qualquer negócio. Não adianta nada ter os melhores colaboradores, processos e fornecedores se não houver renda. No final das contas é o fechamento do mês que diz se a empresa está indo bem ou não.

Esse fator pode ser frustrante para muitos empreendedores, mas é importante que isso seja claro. Controlar as informações financeiras passa a ser determinante para o sucesso da sua empresa.

Sabendo disso, confira a seguir 7 dicas para melhorar o fluxo de caixa.

1) Faça o planejamento financeiro

Não basta saber da importância do seu fluxo de caixa sem levá-lo a sério no dia-a-dia da empresa. Isso significa mais do que simplesmente lançar os dados ao final do mês. Você precisa montar um verdadeiro planejamento financeiro.

Essa é a melhor forma de acompanhar o seu negócio de perto e garantir que os resultados serão positivos. O planejamento não deve ser apenas do mês, mas do futuro próximo também.

Quanto você já tem de endividamento para o próximo mês? Essa é uma pergunta que todo gestor deve ter facilmente através do seu fluxo de caixa. Receitas futuras também devem ser consideradas. Assim você terá uma visão de longo prazo do seu negócio.

A razão para se preocupar com isso vai além de simplesmente colocar no papel os resultados da empresa. Assim você poderá entender se os próximos meses já possuem receitas comprometidas ou não (aumentando a assertividade em uma tomada de decisão).

Um exemplo? Imagine que você quer reformar uma área específica da empresa. Com o fluxo de caixa atualizado você consegue ver se a situação financeira está tranquila ou não, permitindo a certeza sobre a viabilidade ou não da reforma. Isso vale para todo tipo de investimento ou compra.

2) Organização das linhas

O seu fluxo de caixa deve conter várias linhas e ser o mais específico possível. Boa parte dos gestores tenta poupar tempo nesse exercício e usa de nomes genéricos para a separação das despesas. Se você faz isso, reveja imediatamente essa ideia.

Por exemplo, evite usar o nome de “despesas fixas” para agrupar luz, água e gás. Não que você não possa ter essa linha somando os valores, o que não se deve é ignorar a abertura dessas despesas.

Sem fazer a abertura, como saber qual item tem feito os custos subirem e comprometerem as receitas? É essencial ter a visibilidade máxima do negócio até para entender o que está bom ou não.

3) Ser detalhista é uma característica positiva

As aberturas das suas linhas devem ser feitas ao máximo possível. Pode parecer trabalhoso, mas isso garante a maior capacidade analítica sobre o desempenho mês após mês.

Os detalhes devem incluir ainda a maneira com que você registra os itens do negócio. Evite abreviações que possam gerar dúvidas sobre a ideia inicial e que cause distorção de preenchimento em momentos diferentes. Isso prejudica a análise do seu fluxo de caixa.

4) Tenha uma rotina

O preenchimento do seu fluxo de caixa deve ter uma rotina fixa e inalterável. Defina datas ou ao menos dias específicos (primeiro dia útil do mês ou primeira segunda-feira do mês, por exemplo). Deixar essa data em aberto pode gerar falhas no cumprimento dos prazos.

O período também não deve ser longo de uma data para outra. Não que seja necessário sentar todo dia para analisar o seu fluxo de caixa, mas determine um período curto como a quinzena ou o mês. Com regularidade a eficiência desse processo tende a crescer.

5) Não se esqueça dos lançamentos futuros

Na primeira dica de como melhorar o fluxo de caixa falamos sobre a importância de caprichar no planejamento dos meses futuros, mas esse é um item que merece reforço (Use um sistema que faça isso automaticamente).

Não basta planejar: você deve sempre organizar os lançamentos futuros. Isso vale tanto para despesas como também para as receitas. Fez vendas a prazo? Já faça os lançamentos futuros no seu controle de fluxo de caixa.

O mesmo vale para compras feitas a prazo. Você precisa saber quanto a empresa está endividada para ter as tomadas de decisão.

E isso não deve ser feito apenas para os grandes valores. Tudo que estiver com valores parcelados devem estar devidamente organizados. Só assim para ter uma visão real do que está acontecendo com o seu negócio.

6) Crie metas

Lembra-se do exemplo que demos da reforma? Se você já tiver o seu fluxo de caixa comprometido para meses futuros e quiser fazer algum tipo de investimento deve criar metas para melhorar o seu resultado mensal.

Essas metas podem ser sobre qualquer aspecto. Aumentar as vendas em 10%, reduzir os custos em 5% e assim sucessivamente. Isso até conquistar uma segurança de caixa que permita os investimentos desejados.

7) Usar de um software

A tecnologia vem evoluindo muito nos últimos anos. Ela pode ser uma grande parceira para melhorar o fluxo de caixa. É o caso de softwares integrados que permitem o acompanhamento muito assertivo de tudo que acontece na sua empresa (e em tempo real).